Bitcoin's price is as jumpy as Nvidia's and eight times more turbulent than the euro

CoinDesk 뉴스레터 "Crypto Daybook Americas"(Omkar Godbole) 전문을 옮겼어요.

핵심

비트코인은 예전보다 훨씬 차분해졌고 이제 대형 기술주처럼 움직이지만, 아직 법정화폐 수준의 안정성과는 거리가 멀어요.

실현 변동성이란

일정 기간(30일, 90일 등) 가격이 얼마나 움직였는지를 재는 지표예요. 일간 수익률의 표준편차를 보통 연율화해서 써요. 숫자가 클수록 출렁임이 크고 위험하다고 여겨져요. 포트폴리오를 분산하는 자산인지, 변동성을 키우는 자산인지 판단할 때 중요해요.

90일 실현 변동성 비교 (목요일 기준)

| 자산 | 변동성 | 비트코인과 비교 | |---|---|---| | 비트코인 | 약 38% | – | | 엔비디아 | 약 37% | 거의 같음 | | 금 | 약 23.5% | 비트코인이 더 큼 | | S&P 500 | 약 11% | 비트코인이 3배 남짓 | | 유로/달러 | 4.6% | 비트코인이 약 8배 |

유로/달러는 프랑스 정부 부채 불확실성과 최근 유로 약세에도 한 자릿수를 유지했어요. 대부분 법정화폐 쌍은 10% 아래예요.

그래도 나아졌어요

• 2020년 1월 이후 비트코인 90일 변동성 평균은 약 58%, 정점은 2020년 6월 134%예요.
• 가장 낮았던 때는 2025년 9월 27.5%로, 가격이 10만 달러를 넘었을 때였어요.

그 밖의 소식(뉴스레터 "What's trending")

• HSBC가 홍콩달러 토큰 RedCoin을 사용자 330만 명이 넘는 PayMe 앱에 내놨어요.
• 인도 최대 거래소 CoinDCX는 1,600만 달러 의심 유출에 대해 2025년 해킹 때 털린 옛 주소 탓이라며 해킹을 부인했고, ZachXBT는 이를 반박했어요.
• 나스닥은 메타가 AI 지출 우려로 7% 빠지며 2.6% 하락해 6월 이후 최악의 하루를 보냈어요.

오늘의 신호

S&P 500 기대 변동성 VIX는 200일 이동평균을 넘었지만, 비트코인 30일 내재변동성 지수 BVIV는 200일 평균 아래에 있어요. 월가 변동성이 커질 때 비트코인이 얼마나 버틸지는 지켜봐야 한대요.

이 글은 정보 제공용이며 투자 권유가 아니에요. 투자 판단과 책임은 본인에게 있어요. 수치는 기사 작성 시점 기준이에요.